Fundamentos do futuro Um contrato de futuros é um tipo de instrumento derivado ou contrato financeiro, no qual duas partes concordam em negociar um conjunto de instrumentos financeiros ou commodities físicas para entrega futura a um preço específico. Se você comprar um contrato de futuros, você está basicamente concordando em comprar algo que um vendedor ainda não produziu por um preço fixo. Mas participar do mercado de futuros não significa necessariamente que você será responsável por receber ou entregar grandes estoques de commodities físicas - lembre-se, compradores e vendedores no mercado de futuros, principalmente, celebrar contratos de futuros para proteger o risco ou especular, em vez de trocar bens físicos (Que é a principal atividade do mercado à vista). É por isso que os futuros são usados como instrumentos financeiros por não apenas produtores e consumidores, mas também por especuladores. O consenso no mundo do investimento é que o mercado de futuros é um importante centro financeiro, fornecendo uma saída para uma intensa competição entre compradores e vendedores e, mais importante, fornecendo um centro para gerenciar riscos de preços. O mercado de futuros é extremamente líquido. Arriscada e complexa por natureza, mas pode ser entendida se derrubar como funciona. Enquanto os futuros não são favoráveis ao risco. Eles são úteis para uma grande variedade de pessoas. Neste tutorial, você aprenderá como o mercado de futuros funciona, quem usa futuros e quais estratégias o tornarão um comerciante bem sucedido no mercado de futuros. Nós consideramos as oito principais vantagens de negociar futuros sobre ações. Futuros e derivados obtêm um mau rap após a crise financeira de 2008, mas esses instrumentos destinam-se a mitigar o risco de mercado. O mercado de divisas não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Saiba como esses futuros são usados para cobertura e especulação, e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. Se você quer negociar futuros na esperança de que você se torne rico, você precisa responder algumas perguntas primeiro. Uma visão aprofundada sobre o que são os futuros e como você pode construir uma base sólida para começar a comercializá-los. Nós explicamos o que os futuros de divisas são, onde são negociados, e as ferramentas que você precisa para negociar com sucesso esses derivativos. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Fundamentos do mercado Fundamentos do mercado de futuros Aproximar os mercados de futuros com cautela Os futuros e opções de commodities de negociação são um empreendimento volátil, complexo e arriscado que raramente é adequado para Investidores individuais ou clientes de varejo Muitas pessoas perdem todo o seu dinheiro e podem ser obrigadas a pagar mais do que investiram inicialmente. Saiba mais sobre atividades fraudulentas nos mercados futuros. Básicos da negociação de futuros. Um contrato de futuros de commodities é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria específica Em uma data futura O preço e o montante da mercadoria são fixados no momento do acordo. A maioria dos contratos contempla que o contrato será cumprido mediante a entrega efetiva da mercadoria. Alguns contratos permitem a liquidação em dinheiro em vez da entrega. A maioria dos contratos são liquidados antes da Data de entrega Uma opção de futuros de commodities dá ao comprador o direito de comprar Ou vender um determinado contrato de futuros em uma data futura para um preço específico. Com exceções limitadas, os futuros e opções de commodities devem ser negociados através de uma troca por pessoas e empresas registradas nos CFTC. Usuários típicos dos mercados de futuros. A maioria dos participantes no futuro Os mercados são produtores ou consumidores de commodities comerciais ou institucionais. A maioria dos participantes são hedgers que comercializam futuros para maximizar o valor de seus ativos e para reduzir o risco de perdas financeiras com mudanças nos preços. Outros participantes são especuladores que tentam lucrar com as mudanças de preços nos contratos de futuros Regulamento De profissionais de futuros As empresas e indivíduos que lidam com fundos de clientes ou dão consultoria comercial devem se registrar na National Futures Association (NFA), uma organização de auto-regulação aprovada pela CFTC. A CFTC procura proteger os clientes exigindo: riscos de mercado e desempenho passado Divulgado aos clientes de clientes potenciais a serem mantidos em contas Separado dos fundos próprios das empresas e das contas dos clientes a serem ajustados para refletir cada dia de negociação o valor de mercado atual ao fechar. O CFTC também monitora os sistemas de supervisão do registrante, controles internos e programas de conformidade com práticas de vendas. O NFA fornece informações detalhadas para os comerciantes. Por favor, visite o site para obter mais informações Antes de comprar Contratos de Futuros ou Opções de Mercadorias Considere sua experiência financeira, metas e recursos financeiros Saiba o quanto você pode se perder acima e além do seu investimento inicial Compreenda todas as obrigações para qualquer contrato que você compra Completamente Reveja os documentos de divulgação de riscos que devem ser fornecidos pelo corretor. Conheça quem entrar em contato com um problema ou pergunta. Faça perguntas e colete informações antes de abrir uma conta de negociação. Se você tiver dúvidas, esteja ciente de atividades suspeitas ou acredite que foi defraudado , Entre em contato com a CFTC imediatamente. Ligue para o CFTCs Consumer Protection Hotline em 866.366.2382 ou envie uma dica ou queixa. Futures Opções de negociação Qualquer momento crédito recebido Futures Opções de escrita Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram. Essas pessoas são conhecidas como escritoras de escritores de opções. Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o escritor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai caca longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continue a diminuir, porque você só cobra uma certa quantidade de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas avisa contra fazê-lo sem os conselhos e conhecimentos de um corretor ou especialista experiente. Seja estrito ao escolher quais opções futuras escrever e não acreditar em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que melhor se adaptem aos seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não se deixar levar apenas com a volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instalar acima ou abaixo de uma área que você acreditou que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Nós podemos ajudá-lo a entender os riscos e recompensas envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, em cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima. Opções de compra de opções A maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as orientações sobre nossos Mandamentos de Negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como orientação para ajudá-lo no processo e na tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para comprar. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear put spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo comercializado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipado a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Wed, colete a mesma quantidade de prémio que estava comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perdeu nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, pegue a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e divida-o por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Você então adicionou os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café for mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de tiro 130, colete o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem ser sempre consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores. Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line. O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião e não garante nenhum lucro. Estes são mercados arriscados e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do comércio de canhões
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