Prêmio de opção de negociação no Brasil

Opção Premium BREAKING DOWN Opção Premium Os investidores que escrevem chamadas ou colocam os prêmios de opção de uso como uma fonte de renda corrente de acordo com uma estratégia de investimento mais ampla para proteger a totalidade ou parte de uma carteira. Os preços de opções cotados em uma bolsa como o Chicago Board Options Exchange (CBOE) são considerados prêmios como uma regra, porque as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem o seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima da data de expiração, o valor de tempo se aproximará cada vez mais de 0, enquanto o valor intrínseco irá representar de perto a diferença entre o preço dos títulos subjacentes eo preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam um preço de opções são o preço dos títulos subjacentes, moneyness, vida útil da opção e volatilidade implícita. À medida que o preço do fundo subjacente muda, o prémio da opção muda. À medida que o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço dos títulos subjacentes diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. O moneyness afeta o prêmio de opções porque indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, as opções premium normalmente aumenta. Inversamente, o prêmio de opção diminui como a opção torna-se mais fora-de-o-dinheiro. Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, o prêmio de opção perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio de opções. À medida que a opção se aproxima da data de vencimento, o prêmio de opções decorre principalmente do valor intrínseco. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço das opções, que é conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil um preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afecta a parte do valor extrínseco dos prémios de opções. Se os investidores forem opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminuir. Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida das opções, o prêmio da opção de compra iria apreciar em value. Getting A Handle On The Options Premium One Razão graves investidores amor opções é que eles podem ser usados ​​para tantas estratégias diferentes. Pense que um estoque vai subir Se você está certo, comprar uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações mais tarde com um desconto para o valor de mercado, permitindo-lhe lucrar com a subida. Quer alguma proteção se o seu estoque inesperadamente plummet Adquirir uma opção de venda lhe dá a capacidade de dormir fácil, sabendo que você pode vendê-lo mais tarde a um preço pré-determinado e limitar suas perdas. O número de estratégias possíveis continua. Opções podem abrir a porta para grandes ganhos ou fornecer uma salvaguarda contra possíveis perdas. E, ao contrário de comprar realmente ou short-selling partes, você pode obter uma posição significativa no estoque com um compromisso upfront modesto. Independentemente de você comprar ou vender esses contratos, entender o que entra em um preço de opções, ou prêmio, é essencial para o sucesso a longo prazo. Quanto mais você souber sobre o prêmio, melhor você pode reconhecer um bom negócio e voltar fora de transações quando as probabilidades estão contra você. Existem dois componentes básicos para um prémio de opções. O primeiro é o valor intrínseco do contrato, que é simplesmente a diferença entre o preço de exercício ou de exercício (o preço que você pode comprar ou vender um ativo no contrato de opções) eo preço atual do mercado de ativos. Por exemplo, digamos que você comprou uma opção de compra para a XYZ Company com um preço de exercício de 45. Se o estoque atualmente é avaliado em 50, a opção tem um valor intrínseco de 5 (50 - 455). Neste caso, você poderia comprar a chamada e exercê-la imediatamente, colhendo em 500 lucro, ou 5 x 100 partes (lembre-se que cada contrato de opções representa 100 partes). Isso é o que é conhecido como no dinheiro. No entanto, se você comprar uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de 45 eo valor de mercado atual é apenas 40, não há valor intrínseco. Isso é conhecido como estar fora do dinheiro ou debaixo d'água. Este é o lugar onde o segundo componente de uma opção entra em jogo, que é quanto tempo o contrato é bom para. Mesmo se o seu contrato de opções é fora do dinheiro, ele eventualmente pode ter algum valor se houver uma mudança significativa no preço de mercado de ativos. Isso é o que é conhecido como o valor do tempo do contrato. Seu o que quer que um investor é disposto pagar acima dos contratos valor intrínseco na esperança que o investimento pagará fora eventualmente. Digamos que você compra a opção de compra no XYZ com um preço de exercício de 45 eo estoque imediatamente mergulha de 45 para 40. Você pode estar debaixo de água agora, mas em 30 a 60 dias que o estoque pode ser de volta até 50, o que lhe daria um Lucro de 5 por ação. Parte do preço da opção é a sua aposta que o estoque vai pagar ao longo do tempo. Portanto, se você comprou uma opção de compra para 45 e tinha um valor intrínseco de 5 (o estoque estava vendendo em 50), você pode estar disposto a pagar um adicional de 2,50 para manter esse contrato se pensou que o preço iria subir ainda mais. Isso faria com que as opções de prémio, ou preço, 7,50 (valor intrínseco 5 2,5 valor tempo 7,50 prémio). É importante notar que o prêmio de opções está em constante mudança, dependendo do preço do estoque subjacente e da quantidade de tempo restante no contrato. Quanto mais um contrato de opções está no dinheiro, mais seu prêmio sobe. Da mesma forma, se a opção perde parte de seu valor intrínseco, ou está fora do dinheiro, o prêmio vai cair também. O tempo restante no contrato também afeta seu preço. Quanto mais próximo do contrato estiver em sua data de vencimento, menos valor terá eo prêmio cairá. Embora todas as opções tendem a diminuir em valor à medida que a expiração se aproxima, o ritmo em que o fazem pode variar consideravelmente. Este fator de decadência de tempo é um determinante principal do valor de tempo de contratos. No caso de um estoque estável de blue-chip. Você provavelmente não vai pagar uma grande soma para uma chamada ou um colocar na janela de 30 a 60 dias antes de sua expiração. Naturalmente, a possibilidade de o estoque aumentar ou diminuir momentaneamente é limitada durante este período relativamente curto. Consequentemente, o seu valor temporal diminuirá muito antes da expiração. Os prêmios de opção para títulos algo erráticos prometendo estoques tecnológicos, por exemplo tendem a decrescer mais lentamente. Neste cenário, as probabilidades de uma opção fora do dinheiro atingindo o preço de exercício é substancialmente maior, então a opção mantém seu valor um pouco mais longo. Como o valor do tempo varia tanto de um ativo para o próximo, os comerciantes de opções gostam de ter uma noção da volatilidade das ações antes de fazer uma aposta. Uma das maneiras comuns de fazer isso é olhando para o equidade desvio padrão. Com base em dados históricos, o desvio padrão mede o grau de movimento, para cima e para baixo, em relação ao preço médio. Um número mais baixo indica um estoque relativamente estável que normalmente irá comandar um prêmio de opções menores. Outra forma de medir a volatilidade é comparando as flutuações das ações com as do mercado de ações como um todo, encontrando seu beta. Um beta acima de 1 representa um patrimônio que tende a subir e cair mais do que o SampP 500 (ou outro índice amplo). Esta propensão a saltar no preço significa que quaisquer opções de acompanhamento geralmente têm um preço mais elevado. Um patrimônio líquido com um beta menor que 1 é comparativamente estável e, portanto, provavelmente terá um prêmio de opção menor. Esses padrões não são de modo algum perfeitos. O desempenho passado de um estoque doesnt sempre prever resultados futuros. Além disso, eventos significativos e únicos têm uma maneira de tornar certos estoques mais imprevisíveis do que realmente são. Mas quando se trata de obter uma noção geral de quão estável uma empresa é, eles podem ser muito úteis. Opções podem ser uma ferramenta de investimento gratificante para o investidor experiente, embora eles carregam riscos. A obtenção de uma melhor compreensão dos diferentes fatores de precificação, incluindo a volatilidade do ativo subjacente, pode aumentar as probabilidades de que eles paguem a longo prazo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite will. The Opções de NASDAQ Guia de negociação Equity opções hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes oferecendo a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de entendimento As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura de risco único, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opção alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Uma vez que o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até à data de vencimento. Um vendedor descoberto da opção (consultado às vezes como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar o risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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