Hedging com fx opções

O que é hedging como se relaciona com forex trading. When um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado nas taxas de câmbio de moeda estrangeira que pode ser dito ter entrado em um hedge forex Por Utilizando um forex hedge corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras pode proteger-se de risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra upside risk. The métodos primários de hedge moeda trades para o varejo forex trader É through. Spot contratos são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex varejo Porque os contratos spot têm uma data de entrega muito curto prazo de dois dias, eles não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz Contratos regulares spot são geralmente a razão Que uma cobertura é necessária, em vez de ser usado como a própria cobertura. Opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de cobertura de moedas Como com opt Ções sobre outros tipos de valores mobiliários, a opção em moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica em algum momento no futuro As estratégias de opções regulares podem ser empregadas, Straddles estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso para limitar o potencial de perda de um determinado comércio Para mais, consulte Guia de um novato para Hedging. Forex estratégia de hedge Uma estratégia de hedge forex é desenvolvido em quatro partes, incluindo uma análise do risco do comerciante forex Exposição, tolerância de risco e preferência da estratégia Estes componentes compõem o hedge do forex. Analize o risco O comerciante deve identificar que tipos de risco ele está tomando na posição atual ou proposta De lá, o comerciante deve identificar o que as implicações poderiam ser de tomar Sobre este risco un hedged e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado cambial forex atual. Determinar a tolerância ao risco Nesta etapa, o comerciante usa seu próprio nível de tolerância ao risco S para determinar quanto do risco da posição deve ser coberto Nenhum comércio terá nunca zero risco é até o comerciante para determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar para remover O excesso de riscos. Determine estratégia de hedge forex Se usar opções de moeda estrangeira para cobrir o risco do comércio de moeda, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia Ao certificar-se de que a estratégia funciona da maneira que deveria , O risco permanecerá minimizado. O mercado forex trading de moeda é um risco, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que eles assumem tanto de ser um comerciante é dinheiro e gestão de risco que ter outro Ferramenta como cobertura no arsenal é incrivelmente útil. Não todos os corretores de varejo forex permitem hedging dentro de suas plataformas Certifique-se de investigação plenamente o corretor que você usa antes de começar a trade. For mais, consulte Hedging Prático e acessível Estratégias. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária. A dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento consulta a todo o trabalho fora das fazendas, As famílias eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.Hedging com opções. Há duas razões principais pelas quais um investor usaria opções Para especular e hedge. Speculation Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança A vantagem das opções é que você aren t limitado A fazer um lucro apenas quando o mercado sobe Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo lateralmente. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu O uso de opções em Esta é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado Isso ocorre porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento para ter sucesso , Você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para tudo isso acontecer E não se esqueça de comissões As combinações desses fatores significa que as probabilidades são empilhadas Contra você. Então, por que as pessoas especulam com opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem Quando você está controlando 100 partes com um contrato, ele não toma muito de um movimento de preço para gerar Lucros substanciais. Hedging A outra função das opções é hedging Pense nisso como uma apólice de seguro, assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro do seu Escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldn t fazer o investimento Por outro lado, não há dúvida de que estratégias de cobertura pode ser útil, especialmente para grandes instituições Mesmo o investidor individual pode se beneficiar Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia E seu upside, mas você igualmente quis limitar todas as perdas Usando opções, você poderia restringir seu downside ao apreciar o upside cheio em uma maneira cost-effective. Hedging é considerado frequentemente uma estratégia investing avançada, mas os princípios de hedging São bastante simples Leia sobre para uma compreensão básica de como esta estratégia funciona e como ele é usado Para uma cobertura mais avançada deste assunto, leia Como as empresas usam derivados para hedge risco Por exemplo, quando você toma um seguro para minimizar o risco de que uma lesão irá apagar o seu rendimento ou você comprar um seguro de vida para sustentar sua família no caso de seu seguro de vida. Morte, este é um hedge. You pagar dinheiro em montantes mensais para a cobertura fornecida por uma companhia de seguros Embora a definição de livro de hedging é um investimento retirado para limitar o risco de outro investimento, o seguro é um exemplo de um hedge do mundo real Imagine que você quer investir na indústria de brotamento de fabricação de cabo elástico Você sabe de uma empresa chamada Plummet que está revolucionando os materiais e projetos para Fazer cordas que são duas vezes tão bom quanto seu concorrente mais próximo, Drop, então você acha que o valor da ação Plummet s vai subir ao longo do próximo month. Unfortunately, a indústria de fabricação bungee cabo é sempre suscetível O mudanças súbitas em regulamentos e padrões de segurança, o que significa que é bastante volátil Isso é chamado de risco da indústria Apesar disso, você acredita nesta empresa - você só quer encontrar uma maneira de reduzir o risco da indústria Neste caso, você está indo para hedge por Indo muito tempo em Plummet enquanto shorting seu concorrente, Drop O valor das ações envolvidas será de 1.000 para cada empresa. Se a indústria como um todo sobe, você faz um lucro em Plummet, mas perder em Drop esperançosamente para um ganho global modesto Se A indústria tem um sucesso, por exemplo, se alguém morre bungee jumping, você perde dinheiro em Plummet, mas ganhar dinheiro em Drop. Basically, seu lucro global o lucro de ir muito tempo em Plummet é minimizado em favor de menos risco da indústria Isso às vezes é chamado de Pares de comércio e ajuda os investidores a ganhar um ponto de apoio em indústrias voláteis ou encontrar empresas em setores que têm algum tipo de risco sistemático Para saber mais, leia o tutorial Short Selling e quando a curto A Stock. Expansion Hedging cresceu para Englobam todas as áreas de finanças e negócios Por exemplo, uma corporação pode optar por construir uma fábrica em outro país que exporta seu produto a fim de se proteger contra o risco de moeda Um investidor pode hedge sua posição longa com opções de venda ou um vendedor a descoberto Pode hedge uma posição embora as opções de compra Os contratos futuros e outros derivados podem ser cobertos com instrumentos sintéticos. Bàsicamente, cada investimento tem alguma forma de um hedge Além de proteger um investor de vários tipos de risco, acredita-se que hedging faz o mercado funcionar mais eficientemente . Um exemplo claro disso é quando um investidor compra opções de venda em um estoque para minimizar o risco de queda Suponha que um investidor tem 100 ações em uma empresa e que as ações da empresa fez uma mudança forte de 25 para 50 ao longo do último ano Investidor ainda gosta do estoque e suas perspectivas olhando para a frente, mas está preocupado com a correção que poderia acompanhar um movimento tão forte. Em vez de vender as ações, o i Nvestor pode comprar uma única opção de venda, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da empresa ao preço de exercício antes da data de vencimento Se o investidor compra a opção de venda com um preço de exercício de 50 e um dia de expiração três meses em O futuro, ele ou ela será capaz de garantir um preço de venda de 50, não importa o que acontece com o estoque durante os próximos três meses O investidor simplesmente paga o prêmio opção, que essencialmente fornece algum seguro de risco para baixo Para saber mais, leia os Preços Plunging Buy A Put. Hedging, seja em seu portfólio, em seu negócio ou em qualquer outro lugar, é sobre a diminuição ou transferência de risco É uma estratégia válida que pode ajudar a proteger sua carteira, casa e negócios da incerteza Como acontece com qualquer compensação recompensa de risco, Em retornos mais baixos do que se você apostar a fazenda em um investimento volátil, mas diminui o risco de perder a sua camisa Para leitura relacionada, ver Estratégias de Hedging Prático e Acessível e Hedging com ETFs A Custo-Efe Hedge com opções cambiais ou de commodities, uma vez que o instrumento de hedge pode ser tratado como hedge de valor justo ou de fluxo de caixa, dependendo do risco a ser coberto. A exposição sob hedge de valor justo e de fluxo de caixa é diferente porque um valor justo Existe risco se o valor justo puder mudar tanto para um passivo ativo reconhecido quanto para um compromisso firme não reconhecido e um risco de fluxo de caixa existir se os montantes de fluxos de caixa futuros que podem afetar os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto for um crédito já reconhecido Ao contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma determinada taxa de câmbio ou preço de commodities, a cobertura seria classificada como hedge de fluxo de caixa O tratamento contábil para o valor justo e cobertura de fluxo de caixa é diferente Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é isso que o restante desta visão técnica vai Para as coberturas de fluxo de caixa geralmente é utilizado o Método Derivativo Hipotético, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge e A alteração de um derivado hipotético FAS 133, perfeitamente eficaz, especificou as condições que o derivativo hipotético deve cumprir da seguinte forma. Os termos críticos do hipotético, como o montante nocional, o subjacente e a data de vencimento, etc, coincidem completamente com os termos relacionados da transação prevista coberta. A greve da opção de cobertura coincide com o nível especificado além ou dentro do qual a exposição da entidade está sendo coberta. As saídas hipotecárias de entradas na sua maturidade compensam completamente a mudança nos fluxos de caixa da transação coberta para o risco que está sendo coberto. Pode ser exercida apenas em uma única data. Ao avaliar uma opção, é c Onvenient para dividi-lo em valor intrínseco e valor de tempo O valor intrínseco de uma opção de commodities ou FX pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward eo valor time é apenas qualquer valor da opção diferente de seu valor intrínseco. Exemplo de Opção Euro Intrínseca e Valor de Tempo. Para cobertura de fluxo de caixa com opções, o US GAAP fornece mais flexibilidade do que o IFRS. O IFRS exige que o valor intrínseco seja separado do valor temporal de uma opção e somente o valor intrínseco esteja incluído no hedge Esta exigência significa que a efetividade é avaliada com base em mudanças no valor intrínseco da opção somente o valor intrínseco spot ou forward pode ser usado. Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a efetividade com base em mudanças totais no O valor justo da opção, incluindo o valor do tempo, e avaliar a eficácia com base em alterações no valor intrínseco, excluindo apenas o valor do tempo. Quando o valor temporal é excluído da relação de cobertura, a avaliação da eficácia se baseia apenas em alterações no valor intrínseco, a alteração no valor temporal será registada na demonstração de resultados e Resultam em maior volatilidade dos lucros. Tanto as IFRS quanto os US GAAP permitem designar uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas como instrumentos de hedge Uma opção escrita não pode ser um instrumento de hedge, a menos que seja designada como compensação de uma opção comprada e as seguintes condições. Os prémios líquidos são recebidos no início ou durante a vida das opções. Excepto para os preços de exercício, os termos e condições críticos da opção escrita e da opção adquirida são o mesmo subjacente, denominação da moeda, prazo de vencimento, etc. O valor nocional da opção escrita não é maior do que o valor nocional da opção comprada. Seu uso das informações neste artigo é Por sua própria conta e risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas na forma como estão baseadas e sem nenhuma representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, expressa ou implícita. Esperamos que essas informações o ajudem, mas não devem ser usadas Ou invocada como um substituto para sua própria pesquisa independente. Para obter mais informações ou uma demonstração personalizada da última versão do FINCAD Analytics Suite, entre em contato com um representante FINCAD.